Opção negociada em troca.
O que é uma "opção trocada em troca"
Uma opção negociada em bolsa é uma opção negociada em uma troca regulada onde os termos de cada opção são padronizados pela troca. O contrato é padronizado para que o ativo subjacente, quantidade, data de vencimento e preço de exercício sejam conhecidos com antecedência. As opções de balcão não são negociadas em bolsas e permitem a personalização dos termos do contrato de opção.
ABANDONANDO 'opção trocada em troca'
Os benefícios para opções negociadas em câmbio são a liquidez das opções, contratos padronizados, acesso rápido aos preços e o uso de câmaras de compensação por trocas. O uso de casas de compensação garante que o contrato de opção será cumprido, enquanto que com opções de balcão a capacidade de exercer o contrato depende da capacidade da outra parte de cumprir a obrigação.
troca de opção asiática negociada
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opção asiática - opção exótica - dados reais, exemplos autênticos?
Eu ficaria satisfeito se algum de Você pode me dar o exemplo real de uma opção asiática (ou outra opção exótica) que está sendo negociada ou que é oferecida por alguma instituição.
Eu tenho pesquisado toda a internet, mas só o que posso encontrar é como avaliar as opções asiáticas, e eu quero comparar esses métodos com uma situação real.
O Grupo CME oferece opções de estilo asiático negociadas em bolsa no WTI Crude Oil Futures, entre outros produtos subjacentes:
Eu não acho que você encontrará dados sobre isso. As opções asiáticas são negociadas com OTC e incorporadas em contratos entre 2 partes.
troca de opção asiática negociada
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Qual é o mecanismo da opção asiática?
Não tenho nenhum problema com a definição matemática de uma opção asiática. Por exemplo, suponha que o preço de exercício seja $ K $, a data de vencimento é de US $ T $, o ativo subjacente tem o preço $ S (t) $, e a recompensa é $$ \ left [\ frac \ sum_ ^ s S (t_i ) - K \ right] ^ +, $$ com a data de validade $ T = t_n $.
Digamos, comprei uma opção asiática emitida por um banco com $ K = \ $ 1 $ 6 meses atrás e hoje é a data de validade. Suponha que o preço médio nos últimos 6 meses do ativo subjacente é \ $ 1,5. Portanto, a opção vale \ $ 0.5 agora. Minha pergunta é como o retorno é conseguido, ou seja, de onde eu obtenho \ $ 5? O banco dá o \ $ 0.5 diretamente? Ou eu preciso fazer algumas negociações no mercado para obter o \ $ 0.5 como lucro.
Se é o último caso, a que preço posso comprar o ativo subjacente? Presumivelmente, não é o preço de exercício \ $ 1. Porque se eu pudesse comprar o ativo no preço \ $ 1 e se o preço à vista for \ $ 2, então eu poderia conseguir \ $ 1 lucro em vez de \ $ 0,5.
A opção asiática é liquidada em dinheiro, então o banco irá transferir você US $ 0,5. Entregar as ações e fazer algumas negociações não é possível. Você não pode comprar o local para o preço médio durante um período, você apenas paga o preço à vista.
Como você se encontra em opções asiáticas, presumo que a avaliação da opção asiática é útil para você avaliar se você não está pagando demais.
Opção asiática.
O que significa Asian Option?
Uma opção na qual o pagamento da opção é determinado tomando uma média do preço do ativo subjacente durante um período de tempo pré-determinado. As vantagens para as opções asiáticas incluem a redução da volatilidade relativa da opção em comparação com as opções americanas e européias, que geralmente também reduz o custo total.
Também conhecido como "opção de valor médio".
Futures Knowledge explica a opção asiática.
As opções asiáticas diferem das opções americanas, que podem ser exercidas em qualquer momento antes do ponto de vencimento, e opções européias, que só podem ser exercidas na data do vencimento.
Termos relacionados.
O tempo é tudo, e com este guia, você aprenderá como a análise técnica pode ajudar a encontrar o momento certo para entrar e sair de seus negócios de futuros. Quase 30 explicações e exemplos das ferramentas de análise técnica mais populares são todos neste guia útil. É como ter um mentor de negociação de futuros ao seu lado!
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AVISO DE RESPONSABILIDADE: Futures Trading envolve um risco de perda financeira. FuturesKnowledge é um site de pesquisa e recurso de comerciantes - e não deve ser usado como um guia para negociação. Devido ao grande risco envolvido, recomendamos que você consulte diversos recursos antes de tentar investir nos futuros, commodities, opções ou em qualquer outro mercado no qual informamos.
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Qual é o mecanismo da opção asiática?
Não tenho nenhum problema com a definição matemática de uma opção asiática. Por exemplo, suponha que o preço de exercício seja $ K $, a data de vencimento é de US $ T $, o ativo subjacente tem o preço $ S (t) $, e a recompensa é $$ \ left [\ frac \ sum_ ^ s S (t_i ) - K \ right] ^ +, $$ com a data de validade $ T = t_n $.
Digamos, comprei uma opção asiática emitida por um banco com $ K = \ $ 1 $ 6 meses atrás e hoje é a data de validade. Suponha que o preço médio nos últimos 6 meses do ativo subjacente é \ $ 1,5. Portanto, a opção vale \ $ 0.5 agora. Minha pergunta é como o retorno é conseguido, ou seja, de onde eu obtenho \ $ 5? O banco dá o \ $ 0.5 diretamente? Ou eu preciso fazer algumas negociações no mercado para obter o \ $ 0.5 como lucro.
Se é o último caso, a que preço posso comprar o ativo subjacente? Presumivelmente, não é o preço de exercício \ $ 1. Porque se eu pudesse comprar o ativo no preço \ $ 1 e se o preço à vista for \ $ 2, então eu poderia conseguir \ $ 1 lucro em vez de \ $ 0,5.
A opção asiática é liquidada em dinheiro, então o banco irá transferir você US $ 0,5. Entregar as ações e fazer algumas negociações não é possível. Você não pode comprar o local para o preço médio durante um período, você apenas paga o preço à vista.
Como você se encontra em opções asiáticas, presumo que a avaliação da opção asiática é útil para você avaliar se você não está pagando demais.
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O que significa Asian Option?
Uma opção na qual o pagamento da opção é determinado tomando uma média do preço do ativo subjacente durante um período de tempo pré-determinado. As vantagens para as opções asiáticas incluem a redução da volatilidade relativa da opção em comparação com as opções americanas e européias, que geralmente também reduz o custo total.
Também conhecido como "opção de valor médio".
Futures Knowledge explica a opção asiática.
As opções asiáticas diferem das opções americanas, que podem ser exercidas em qualquer momento antes do ponto de vencimento, e opções européias, que só podem ser exercidas na data do vencimento.
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