Esperança positiva do sistema de comércio

Esperança positiva do sistema de negociação
Um dos verdadeiros segredos do sucesso comercial é pensar em termos de rácios de risco a recompensa toda vez que você faz uma negociação.
Pergunte a si mesmo, antes de fazer um comércio, e qual é o risco desse comércio, e a recompensa potencial vale o risco potencial?
O que posso esperar que meu sistema de negociação faça para mim a longo prazo?
O que é Expectancy?
Um sistema comercial pode ser caracterizado como uma distribuição dos múltiplos R que ele gera. A expectativa é simplesmente a média, ou média, do múltiplo R gerado.
Mas o que isso significa, exatamente?
Uma Breve Visão Geral de Riscos e R-Multiples.
Se você leu algum dos livros do Dr. Tharp, agora sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma relação do risco inicial assumido (R).
Deixe-se apenas reverter novamente brevemente, no entanto:
Um dos verdadeiros segredos do sucesso comercial é pensar em termos de rácios de risco a recompensa toda vez que você faz uma negociação. Pergunte a si mesmo, antes de fazer um comércio, e qual é o risco desse comércio? A recompensa potencial vale o risco potencial? & Rdquo;
Então, como você determina o risco potencial em uma troca? Bem, no momento em que você entrar em qualquer comércio, você deve determinar previamente algum ponto em que você vai sair do comércio para preservar seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio ou a perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque de US $ 40 e decidir sair se cai para US $ 30, seu risco é de US $ 10.
O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar porque R é curto para risco. R pode representar o risco por unidade, que, no exemplo, é de US $ 10 por ação, ou pode representar seu risco total. Se você comprou 100 ações com risco de US $ 10 por ação, você teria um risco total de US $ 1.000.
Lembre-se de pensar em termos de raciocínio para recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é de US $ 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma proporção do seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer lucro de US $ 2.000 (2 x $ 1000 ou US $ 20 / ação), seu lucro é 2R. Se você tiver lucro de US $ 10.000 (10 x $ 1000), seu lucro é 10R.
O mesmo funciona para perdas. Se você perder $ 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder $ 2000, sua perda é 2R.
"Mas aguarde," quê? " você pode dizer. & quot; Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse $ 1000? & quot;
Bem, talvez você não tenha tido sua palavra sobre tirar uma perda de US $ 1000 e não conseguiu sair quando deveria ter. Talvez o mercado se abatera contra você. Perdas maiores do que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como comerciante (ou como investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o investidor mais bem sucedido do mundo, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas esse não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar uma estrutura de risco significativa para suas negociações. Afinal, mesmo Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria "manter suas perdas para 1R ou menos".
Quando você tem uma série de lucros e perdas expressados ​​como raciocínios de risco e recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama de uma distribuição múltipla de R. Consequentemente, qualquer sistema comercial pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla R. Na verdade, você achará que pensar em sistema comercial como distribuições múltiplas R realmente ajuda você a entender seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro.
Então, o que tudo isso tem a ver com a expectativa? Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) da distribuição múltipla R de um sistema é igual à expectativa do sistema.
A expectativa dá-lhe o valor R médio que você pode esperar de um sistema em vários negócios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar fazer em média, por dólar arriscado, em uma série de negócios.
& quot; No coração de todas as negociações é o mais simples de todos os conceitos e mdash; que os resultados da linha de fundo devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja lucrativo. & quot; & mdash; Chuck Branscomb.
Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode analisar o lucro ou perda gerado por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base no seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema lucrativo.
Pergunte ao exemplo:
Preço de saída real.
Este & ldquo; sistema & rdquo; tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode "esperar" para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis.
Por favor, note que você só pode ter uma boa idéia da expectativa de seu sistema quando tiver um mínimo de trinta negócios para analisar. A fim de obter uma imagem clara da expectativa do sistema, você deveria realmente ter entre 100 e 200.
Então, no mundo real de investir ou negociar, a expectativa indica o lucro ou prejuízo líquido que você pode esperar em uma grande quantidade de negócios de unidades únicas. Se a quantia total de dinheiro perdida for maior do que a quantidade total de dinheiro obtida, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se a quantia total de dinheiro obtida for maior do que o valor total perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva.
Por exemplo, você poderia ter 99 negócios perdidos, cada um custando-lhe um dólar, por uma perda total de US $ 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de US $ 500, você teria uma recompensa líquida de US $ 401 (US $ 500 menos US $ 99), apesar de apenas uma de suas negociações ser uma vencedora e 99% de suas negociações eram perdedoras.
Vamos terminar nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo.
Van Tharp escreveu extensivamente sobre esse tema; É um dos conceitos fundamentais que ele ensina. À medida que você se familiarizar cada vez mais com o R-Multiples, o dimensionamento da posição eo desenvolvimento do sistema, a expectativa será muito mais fácil de entender.
Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, é melhor aprender e entender todo esse material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós o encorajamos a perseverar. Quando você realmente o aperta e trabalha para dominá-lo, você irá catapultar suas chances de sucesso real nos mercados.
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SQN é uma marca comercial registrada no governo da IITM, Inc.

Expectativa.
A expectativa de um sistema de negociação de ações deve ser positiva se você deseja obter lucro.
Las Vegas. Ótima comida, meninas de shows e uma empresa de jogos de azar de vários bilhões de dólares. O dinheiro gerado pelos casinos é apenas acompanhado pelos lucros em Wall Street. E os lucros de ambos são baseados em probabilidades matemáticas.
Os casinos ganham dinheiro porque "as probabilidades" ou a expectativa de um jogo estão no favor da casa. Isso significa que se você jogar o suficiente, o casino ganha. No curto prazo, o casino sabe que pode ganhar ou perder. Mas se você jogar o suficiente, a casa sempre ganha. Os casinos aumentam seus lucros, oferecendo jogos que são completados em um curto período de tempo - um rolo de dados, uma rotação de uma roda ou alguns cartões entregues.
Como observa o Dr. Van K. Tharp:. seu sistema comercial deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O viés natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos esse viés que você precisa estar certo. Nos ensinamos na escola que 94 por cento ou melhor é um A e 70 ou abaixo é um fracasso. Nada além de 70 é aceitável. Todos estão à procura de sistemas de entrada de alta confiabilidade, mas sua expectativa é a chave. E a verdadeira chave da expectativa é como você sai dos mercados e não como você entra. Como você tira lucros e como você sai de uma posição ruim para proteger seus ativos. A expectativa é realmente o valor que você vai fazer na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, isso é excelente. A maioria das pessoas não. Isso significa que se você arriscar US $ 1.000 que você fará na média de US $ 500 para cada comércio - isso é uma média de vencedores e perdedores juntos.
Nassim Taleb diz desta maneira: "Em algumas estratégias e situações de vida, diz-se, uma joga dólares para ganhar uma sucessão de centavos. Em outros, arrisca-se a uma sucessão de centavos para ganhar dólares. Embora se pense que a segunda categoria seria seja mais atraente para investidores e agentes econômicos, temos uma evidência esmagadora da popularidade do primeiro ".
O que isso tem a ver com os sistemas de negociação?
Queremos que as probabilidades de um comércio nos favorecer - expectativa. Queremos muitas negociações - oportunidade. Queremos virar para que possamos combinar os lucros - tempo de espera.
O que nós, como comerciantes, precisamos fazer é tornar-se a casa. As probabilidades de nossa negociação devem nos favorecer, precisamos de um número razoável de negócios durante o ano e as negociações devem ser concluídas em um prazo razoável para que a composição seja efetiva.
A expectativa é simplesmente o produto da sua porcentagem de lucro por vitória e sua taxa de vitoria menos o produto de sua porcentagem de perda por perda e sua taxa de perda. Por exemplo:
A expectativa é de 2,0% por comércio, ou (6% x 60%) - (4% x 40%).
Isso significa que, em um comércio médio, 2% do dinheiro negociado é seu para manter. Isso é melhor que um casino que recebe no blackjack. Agora, isso pode não parecer muito dinheiro. Se o seu comércio médio é de US $ 10.000 - 2% é lucro de US $ 200 por comércio. Se você tem 300 negócios por ano, então você tem um lucro de US $ 60.000 por ano com um comércio médio de apenas US $ 10.000. Isso nem sequer inclui os lucros se você agravou o comércio médio.
Se você explorar a fórmula de expectativa, você notará que não há um conjunto de números que poderiam dar uma expectativa positiva, mas um número infinito de conjuntos e, portanto, um número infinito de sistemas de negociação que poderiam ser lucrativos.
Dado que, é possível desenvolver sistemas em que o stop loss seja maior que os lucros. A perda de paradas é acadêmica, desde que sua expectativa de lucro seja positiva.
Aqui está outro exemplo: podemos usar uma perda de stop de 20% e um objetivo de lucro de 5% e sair com a mesma expectativa exacta de 2%, desde que minha taxa de vitória seja alta o suficiente! Uma taxa de ganhos de 88% neste exemplo renderia 2,0%, o resultado de (5% x 88%) - (20% x 12%).
Ou, você poderia chegar a uma expectativa positiva com uma taxa de vitoria muito baixa. Um dos números de expectativa mais famosos vem de William O'Neil, defensor do sistema CANSLIM e fundador do Investors Business Daily. Se usarmos seus números de parada e alvo de 8% e 20% e sua taxa de ganhos publicada de 30%, a expectativa pode ser calculada como sendo: (20% x 30%) - (8% x 70%) ou + 0.4% .
A linha inferior é: a expectativa deve ser positiva se desejar lucrar ao longo do tempo. Nunca use um sistema com uma expectativa zero ou negativa. Você não vai ganhar. Você não pode vencer a casa durante uma longa série de apostas ou trades. Seja a "Casa".
Não importa qual seja sua expectativa, você não ganhará muito dinheiro, a menos que você tenha muitas oportunidades para negociar. Mais uma vez, a analogia do cassino. O casino só pode fazer 1-2% por mão de blackjack, mas eles transferem essas mãos muito rapidamente - 30 a 40 mãos por hora. Jogue blackjack o tempo suficiente e você perderá mais de 40% do seu dinheiro por hora! Não é de admirar que eles possam oferecer esses comps maravilhosos.
Agora sabemos como criar um método, pelo menos no papel, com uma expectativa positiva. Digamos que desenvolvemos um sistema com 8% de expectativa, mas se o sistema só produzisse um comércio por ano, qual seria o bem? Podemos também colocar o dinheiro em uma conta de poupança. Ou, se tivéssemos um método que produza 0,2% por comércio, você pode passar por isso? Mas e se esse sistema gerasse 1.000 negócios por ano? 1.000 vezes, 0.2% se torna dinheiro sério em um tempo muito curto.
A área mais negligenciada de negociação é o "período de retenção". Para ganhar dinheiro, você deve ter um sistema que gere uma expectativa positiva e muitas oportunidades. Mas você deve ter acesso ao seu dinheiro. Se o tempo de espera do seu comércio é muito longo, você não pode aproveitar todas ou mesmo a maioria de suas oportunidades. Seu dinheiro de negociação ou poder de compra está sempre amarrado, porque você precisa esperar muito para fechar seus negócios.
Tempo de analogia de cassino. Se as chances de casa no Blackjack forem de 2,5%, isso significa para sempre uma aposta de US $ 2, o casino faz, em média, 5 centavos. Se você joga apenas 1 jogo por hora, o casino ganha 5 centavos por hora. Se você jogar 60 jogos por hora, o casino tem todos os seus $ 2 em 40 minutos. Todas as coisas sendo iguais, o jogo com o volume de negócios mais rápido é o mais lucrativo para o cassino.
Não é diferente da negociação. Você será mais rentável com US $ 100.000 que você poderia "virar" 250 vezes ao ano, do que US $ 500.000 que foi amarrado em um comércio por 12 meses. Por exemplo, digamos que temos um comércio e que o comércio produziu um retorno de 50%. Você acabou de ter um ótimo ano - um lucro de US $ 250.000.
Por outro lado, digamos que você usou US $ 100.000 para compras de ações, e sua expectativa foi de apenas 1,2% por troca, mas você transferiu suas ações 250 vezes no mesmo ano. Este método acaba gerando US $ 300.000 para o ano, e isso assume que você nunca aumenta o tamanho da posição à medida que o patrimônio cresce. Você acabou de ter um ano melhor. E é mais fácil obter 1,2% por comércio do que 50%.
A linha inferior para uma grande linha de fundo é:
Uma expectativa positiva. Um bom número de negócios. Um curto período de espera.
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EminiMind.
Independência financeira & # 8211; Trading for a Living | E-mini Futures (ES), Euro Futures (6E)
Expectativa de Negociação: Uma Fórmula para Lucros Consistentes.
Há duas coisas que um comércio deve para se ele ou ela quer ser lucrativo e # 8230; Desenvolva e armar e posicionar o tamanho corretamente.
O último é derivado da capacidade de um comerciante de gerenciar riscos; o primeiro composto de duas métricas, expectativa e R-múltiplo.
Na minha última publicação intitulada Um guia detalhado para gerenciar suas emoções comerciais, referenciei os quatro medos comerciais e 8 vieses cognitivos. A expectativa e os cálculos de R-multiple podem ajudar a criar confiança em sua negociação e uma base sólida para se ramificar para outros mercados.
A vida é composta por uma série de ocorrências aleatórias. Compreender as probabilidades pode ajudar a equilibrar os altos e baixos e a tensão emocional que vem com ele.
As 5 Fases para uma Estratégia de Negociação Rentável.
Os estágios iniciais de uma estratégia comercial rentável são constituídos por 5 fases fundamentais, são as seguintes ...
1. Desenvolva um Edge.
2. Test Your Edge.
3. Reúna dados comerciais (50-100 + negociações para começar)
4. Calcule os dados e reveja os números.
5. Se os números tiverem sentido, avance.
Como você provavelmente me ouviu falar várias vezes o relacionamento entre comércio e poker. Este conceito é incrivelmente claro no livro Trade Like a Casino de Richard Weissman.
A realização mais rentável para um comerciante é quando eles podem começar a ver cada ocorrência em suas negociações (e sua vida para esse assunto) como uma série aleatória de eventos. É apenas o resultado em um conjunto estatístico maior que faz sentido. Você deve diminuir o zoom e ver a floresta entre as árvores.
O múltiplo R é fácil de lembrar, R significa risco. Seu risco inicial na posição é igual a 1R. Volte para seus negócios e dê uma olhada em termos de R.
Por exemplo, se você arriscaram 6 carrapatos em uma posição e o resultado resultante foi um lucro de 12 carrapatos, você renderia um ganho de 2R.
Se, no entanto, o seu risco de 6 carrapatos e os resultados do seu comércio com uma perda de -3 carrapatos, você produziria uma perda de 0,5R.
Olhar seus negócios em termos de R dá uma visão muito maior sobre o risco de recompensa que você assume quando coloca seus negócios. Outra maneira de olhar para o risco de recompensa é analisar suas negociações usando seu vencedor médio / vencedor médio. Esta relação é o primeiro passo no cálculo da sua expectativa.
Mais sobre o uso de uma aplicação do R-Multiple pode ser encontrado na Associação de Instrução de Negociação.
Calculadora de Expectativa de Negociação.
Quanto você pode esperar fazer por comércio? É o que a equação da expectativa de negociação nos diz. Esta é a fórmula que eu uso para calcular a expectativa comercial ...
(Vencedor médio x Taxa de vitória) - (Perda de perdedor média x)
Uma pequena alteração em qualquer um dos quatro fatores (vencedor médio, taxa de vitoria, perda média ou taxa de perda) pode ter um impacto enorme nos seus resultados após 100 negócios.
Greg Thurman tem duas ferramentas fantásticas em seu pacote do Trading Journal Spreadsheets, Calculadora de Expectativa e Calculadora de Drawdown. Estas são duas ótimas ferramentas que eu uso para calcular facilmente os índices de expectativa, redução e R múltiplas vitais para um sistema comercial bem-sucedido.
A confiança é o resultado de provas concretas. Fazer sua própria pesquisa, seu próprio teste e chegar às suas próprias conclusões ajuda a incutir essa confiança. Depois de desenvolver uma estratégia com uma expectativa positiva, comece a trocar com confiança e tomar todas as configurações sem hesitação.
Saber que seu sistema produz uma expectativa positiva leva a lucros consistentes ao longo do tempo.
Um excelente recurso sobre a expectativa eo dimensionamento das posições é o livro do Dr. Van Tharp Trade Your Way to Financial Freedom. É um daqueles livros cheios de nuggets e sabedoria comercial.
Pós-navegação.
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Outro bom livro que toca a expectativa e a fragmentação de dados é Curtis Faith & # 8217; s & # 8220; Way of the Turtle. & # 8221;
TD Ameritrade, Inc. e EminiMind LLC são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos serviços e produtos de cada um.

Determinando a expectativa em sua negociação.
Os comerciantes precisam ter uma compreensão sólida e realista do que eles esperam no futuro, e especificamente quais os retornos que eles esperam produzir em termos de lucros. Eu pergunto aos comerciantes o tempo todo que tipo de retornos ou tiragens que esperam em sua conta e um número surpreendente dizem que eles não têm idéia ou me dão seus objetivos em vez de retornos planejados a longo prazo. Eles querem ser rentáveis, mas não entendem como uma série de negócios podem afetar o valor geral do portfólio. Esse tipo de negociação sem expectativas planejadas e regras é uma grande barreira para o sucesso.
Então, qual é o problema de não saber o que esperar?
Comércio aleatório.
Muitos comerciantes têm uma propensão para negociação aleatória. Esses tipos de comerciantes parecem estar pescando oportunidades. Eles podem ter um comércio ou dois de outra pessoa que viram em um fórum ou boletim informativo, ou podem estar entrando em negociações sem um procedimento de controle de risco firme no local. Eles tendem a "esperar e ver o que acontece". Geralmente, o que acontece é um período de indecisão, perda e frustração intestinal.
Engano dos custos de negociação.
A segunda questão com que estes comerciantes lidam com a falta de compreensão dos custos do sistema ou da estratégia. Costumo me referir a isso como "miopia comerciante" ou "visão em túnel". Esses comerciantes se concentram em um comércio por vez e não estão pensando em amanhã, nem nas negociações do próximo mês, e não entendem os custos que podem afetar os resultados na longo prazo.
Nesta seção, abordaremos essas questões e atravessaremos o processo de desenvolvimento de uma expectativa precisa para uma estratégia de negociação.
Qual é a expectativa?
A expectativa é o que parece. Isso ajuda você a entender como os vencedores, perdedores, ganhos e perdas estão relacionados um ao outro no longo prazo. Este processo ajuda você a entender o que seus lucros do sistema de negociação deve ser, e ajuda a validar seu teste de retorno.
Nesta lição, desenvolveremos a expectativa em três etapas. Primeiro, você calculará seus índices de ganhos e perdas. Em segundo lugar, você calculará sua relação de recompensa para risco. Finalmente, você combinará os dois números em uma relação de expectativa. Essa informação ajudará a entender o que você pode esperar no futuro.
Passos para o desenvolvimento da expectativa.
1. Calcule seu índice de ganhos e perdas.
2. Calcule sua relação de recompensa para risco.
3. Combine esses dois índices em uma relação de expectativa.
Razões de perda e perda.
Este é um número simples para calcular. Primeiro, do seu período de teste de volta, somar o número total de negócios que teriam sido feitos. Em seguida, totalize o número de negociações vencedoras desse conjunto. Finalmente, divida o número de negociações vencedoras pelo número total de negócios. Isso lhe dá sua relação de vitória. Imagine que você tenha uma estratégia que você testou mais de 150 negócios totais com uma proporção de ganhos de 28%. Isso significa que o sistema resulta em um comércio rentável 28% do tempo e perdedores 72% do tempo. As taxas de ganhos e perdas são calculadas assim:
(42 vencedores totais) / (150 negócios totais) = relação de ganhos de 28%.
100% & # 8211; (Relação de ganhos de 28%) = taxa de perdas de 72%.
Isso pode parecer muito baixo, mas, à medida que continuamos, vemos que isso não significa que o sistema não seja lucrativo.
Taxa de recompensa para risco.
Este é também um número relativamente simples para calcular. O rácio de risco para recompensar, portanto, é simplesmente o tamanho médio de um comércio lucrativo dividido pelo tamanho médio de uma troca perdedora. Imagine que em sua estratégia comercial seus vencedores sejam 5 vezes maiores do que seus perdedores. Isso fará sua recompensa para risco 5.
(Tamanho do vencedor de $ 500) / ($ 100 Tamanho do perdedor) = 5.
Taxa de expectativa.
Neste ponto, podemos combinar esses dois números para criar um índice de expectativa. Este é um processo simples de multiplicação da razão de recompensa para risco (5) pela porcentagem de negócios vencedores (28%) e subtraindo a porcentagem de negociações perdidas (72%), que é calculado assim:
(Relação de Risco / Rácio de Renda x ganhos) & # 8211; Taxa de perdas = taxa de expectativa.
Superficialmente, isso significa que, em média, você espera que os negócios desta estratégia sejam retornados .68 vezes o tamanho de seus perdedores. Isso é importante por dois motivos: primeiro, pode parecer óbvio, mas você sabe imediatamente que você tem um retorno positivo. Em segundo lugar, agora você tem um número que você pode comparar com outros sistemas candidatos para tomar decisões sobre quais você emprega.
É importante lembrar que qualquer sistema com uma expectativa superior a 0 é lucrativo usando dados passados. A chave é encontrar um que será lucrativo no futuro.
Você também pode usar esse número para avaliar a eficácia das modificações neste sistema.
Outros fatores.
A expectativa é um fator importante, mas há três considerações fundamentais que são importantes a serem observadas ao desenvolvê-lo:
1. Custos de negociação Existe um método simples para ajudar a compreender melhor os efeitos dos custos de negociação no seu sistema. Reduza os ganhos em seus vencedores pelo montante dos custos de negociação e aumente seus perdedores da mesma forma. Como mencionei em uma seção anterior, também é bom assumir uma certa quantidade de deslizamento durante a entrada. Em outras palavras, nunca assuma que as coisas funcionem perfeitamente em seus negócios.
2. Posicionamento de tamanho. Aqui, você precisa começar a trabalhar para entender como a expectativa funciona com o dimensionamento da posição. Um índice de expectativa pode parecer bom, mas sem dimensionamento de posição adequado e consistente (uso de alavancagem, margem e tamanho do lote), seu desempenho atual ainda pode ser ruim. Vamos falar sobre o dimensionamento da posição com mais detalhes novamente.
3. Resultados históricos versus futuros É importante salientar que, quando você está construindo e testando um sistema inicialmente, você confia em dados muito falíveis. Os dados passados ​​são certamente úteis, e é a melhor alternativa quando você está desenvolvendo uma idéia. No entanto, o passado NÃO é uma indicação do que acontecerá no futuro. Você provavelmente não verá resultados perfeitamente consistentes com o que você viu no passado durante o período de teste. Isso simplesmente não acontece.
Em vez de invalidar sua análise de expectativa, no entanto, acho que isso torna ainda mais importante.
A expectativa é uma ótima maneira de comparar e analisar estratégias e modificações de estratégias. É uma verificação sólida da viabilidade da própria estratégia. Se o seu índice de expectativa é negativo, você não deve negociar a estratégia.
A expectativa também serve para um propósito de planejamento importante. Eu sempre comparo o desenvolvimento de uma relação de expectativa com a lista de verificação pré-vôo que um piloto usa antes da decolagem. Se você é capaz de responder todas as perguntas necessárias para uma relação de expectativa, então você fez um bom planejamento. Se um dos seus fatores de negociação estiver em branco, ou apenas uma estimativa, você precisa solidificá-lo antes de executar em seu sistema.
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