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Bancos globais admitem culpa na sonda forex, multaram quase US $ 6 bilhões.
NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma pesquisa global no mercado de US $ 5 trilhões por dia.
Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase & Co (JPM. N), Barclays Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados pelos EUA e Funcionários britânicos de clientes que enganam descaradamente para aumentar seus próprios lucros usando salas de bate-papo com convite único e linguagem codificada para coordenar seus negócios.
Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado spot FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo.
& ldquo; A penalidade que todos esses bancos agora pagarão é adequada, considerando a natureza longa e atroz de sua conduta anticoncorrencial, & rdquo; disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington.
A falta de conduta ocorreu até 2018, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por agendar a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.
No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias.
As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; Cooperação prometida como parte de seus acordos. Probes de autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de forex para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes.
Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária Citicorp do Citigroup e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos EUA.
Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.
Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes do banco.
Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu isenções à JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais.
Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos.
& ldquo; O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos para todos os tipos de transgressões, & rdquo; disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.
Os advogados disseram que os argumentos de culpabilidade tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações.
& ldquo; Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser trazidas para frente e aqueles candidatos em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidências para apoiar suas análises, & rdquo; disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC.
CITI BEHAVITY & ldquo; EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.
A Citicorp pagará US $ 925 milhões, a multa criminal mais alta, bem como US $ 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA.
Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2018, de acordo com o acordo de pedido.
Traders no Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; The Mafia, & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e coordenação de negociações e taxas de fixação de outra forma.
O comportamento do banco foi & ldquo; um embaraço, & rdquo; O diretor executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.
Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas.
O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garrett, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos Estados Unidos, que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos foi Drexel Burnham Lambert em 1989.
A participação da JPMorgan na multa criminal foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2018 até janeiro de 2018. Também concordou em pagar o Federal Reserve US $ 342 milhões.
JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi & ldquo; principalmente atribuível a um único comerciante & rdquo; quem foi demitido.
Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente.
& ldquo; SE VOCÊ AIN & lsquo; T CHEATING, YOU AIN & lsquo; T TRYING & rdquo;
O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de reformar a cultura do alto risco e alta recompensa do banco.
Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário percebendo, & ldquo; Se você não está fazendo táxis, você está tentando. & Rdquo;
Barclays demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário do Estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que disparasse mais quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas.
A Barclays havia reservado US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada a divisas. As ações do banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex.
A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex.
UBS, o maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação de taxas forex.
O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de US $ 395 milhões e uma penalidade de US $ 274 milhões para o Fed.
O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões para o Bank of America.
A penalidade da UBS & rsquo; s foi menor do que o esperado, e ajudou suas ações a subir para o mais alto em seis anos e meio.
A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda.
Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita de Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Editando por Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.
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O banco suíço UBS adverte sobre penalidades à medida que as negociações de negociação forex começam.
ZURICH (Reuters) - O maior banco da UBS, a UBS, advertiu que enfrentou novas multas depois de confirmar que estava mantendo negociações para resolver as alegações de que estava envolvido na manipulação das taxas de câmbio.
Autoridades de todo o mundo estão investigando alegações de que os negociantes em grandes bancos coludiram e manipularam as principais taxas de referência no mercado de moeda estrangeira de US $ 5,3 trilhões por dia, o maior e menos regulamentado do mundo.
O UBS iniciou negociações de liquidação com algumas das autoridades investigadoras, informou o banco em um prospecto de troca de ações publicado na segunda-feira. Os termos propostos nas negociações incluíram descobertas de que a UBS não tinha controles adequados sobre seus negócios de câmbio, afirmou.
UBS disse que poderia enfrentar "penalidades monetárias materiais" em qualquer acordo atingido. A sonda de câmbio é uma das várias dores de cabeça legais que enfrenta o banco, uma vez que encolhe seu negócio de banca de investimento.
Ele aumentou a provisão para o litigio futuro para 1,98 bilhões de francos suíços (US $ 2,08 bilhões) no início deste ano, mas advertiu que isso pode não ser suficiente para cobrir possíveis multas e cobranças.
A UBS não identificou os reguladores que estava falando, mas fontes disseram à Reuters na sexta-feira que a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) da Grã-Bretanha estava falando com o UBS e outros cinco bancos - Barclays, HSBC, Royal Bank of Scotland, JP Morgan e Citi - sobre um possível acordo que poderia resultar em cada banco sendo multado em centenas de milhões de libras.
UBS disse em seu prospecto que outras autoridades poderiam começar conversas de liquidação e ldquo; no futuro próximo ".
As autoridades dos EUA, que tradicionalmente levam multas muito maiores do que os seus homólogos britânicos, não fazem parte das negociações do Reino Unido.
Picado por um escândalo anterior na manipulação de taxas de juros de referência, que viu pagar US $ 1,5 bilhão em multas e penalidades, a UBS tentou permanecer no topo da sonda de câmbio. Ele suspendeu pelo menos cinco comerciantes e se aproximou das autoridades dos EUA no ano passado com informações na esperança de ganhar imunidade antitruste se acusado de ter cometido uma irregularidade.
UBS disse na segunda-feira que continuaria a tomar & ldquo; ação apropriada & rdquo; sobre o pessoal em conexão com a sonda de câmbio.
O grupo Lloyds Banking da Grã-Bretanha disse na segunda-feira que demitiu oito funcionários após uma investigação sobre a manipulação de taxas de juros de referência depois de ter sido multado em julho pelos reguladores americanos e britânicos.
Até agora, mais de 30 comerciantes de vários bancos foram detidos, suspensos ou despedidos em conexão com a sonda FX. Nenhum indivíduo ou banco foi formalmente acusado de qualquer irregularidade.
REESTRUTURAÇÃO CORPORATIVA.
O prospecto publicado pela UBS na segunda-feira tem como objetivo atrair investidores para trocar suas ações em uma nova holding de grupo, um esforço de reestruturação projetado para garantir que possa ser quebrado de forma mais fácil em uma crise.
Os números atualizados mostraram que o banco fez um início lucrativo para o terceiro trimestre. Os lucros acumulados em 31 de agosto aumentaram 731 milhões de francos sumos para 27,1 bilhões de francos suíços (US $ 28,44 bilhões) de 26,3 bilhões de francos no segundo trimestre.
& ldquo; ele mostra que eles são lucrativos o que é bom, & rdquo; disse o analista Kepler Cheuvreux, Dirk Becker.
Um porta-voz da UBS disse que não revela o que está em sua figura de ganhos retidos.
O patrimônio líquido atribuível aos acionistas também ascendeu a 50,8 bilhões de francos de 49,5 bilhões de francos.
As ações do UBS subiram 0,9 por cento em 0647 ET, superando o setor bancário europeu, que caiu 1 por cento.
O UBS tem como objetivo licitar 90% das novas ações. O início do período de aceitação inicial é 14 de outubro e termina em 11 de novembro.
O banco reafirmou que esperava que a nova estrutura permitisse que ele se qualificasse para um desconto de capital sob os requisitos de Big-to-fail da Suíça, que resultaram em requisitos de capital geral mais baixos para o banco.
Além da criação da nova holding, a UBS Group AG, o banco também planeja estabelecer uma subsidiária suiça em meados de 2018 e uma holding para suas operações nos EUA até meados de 2018.
No modelo anterior, uma empresa-mãe possui uma série de agências UBS interligadas. A mudança significa que os negócios da UBS podem ser separados mais facilmente se alguém enfrentou problemas sem comprometer os outros, evitando uma repetição de 2008, quando os contribuintes suíços tiveram que salvar o banco de grandes perdas nos Estados Unidos.
Relatório de Joshua Franklin; Relatórios adicionais de Carmel Crimmins e Jamie McGeever; Editando por David Goodman e Susan Thomas.
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